GLORIA S.A. INFORME DE GERENCIA SEGUNDO TRIMESTRE DE 2008 ANALISIS DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA SITUACIÓN ECONOMICA FINANCIERA Ventas Las ventas netas aumentaron en S/. 95.6 millones equivalente a un 22.1% en comparación con las obtenidas en similar período del año anterior, aumentando de S/. 433.081 millones a S/.528.658 millones, debido principalmente al incremento en la facturaciónpor las ventas de leche evaporada, leche UHT, derivados lácteos, jugos, exportación de productos y por el lanzamiento de nuevos productos. Con relación a los volúmenes de venta, el crecimiento fue del 7.9% en leche evaporada, 20.7% en leche UHT, 6.5% en derivados lácteos, quesos en 13.9% y de 16.7% en jugos. Asimismo, se incrementó el volumen en casi la totalidad de otros productos. Utilidadbruta La utilidad bruta en el segundo trimestre del año 2008 aumentó en S/. 20.8 millones, siendo en porcentaje un incremento del 19.2%, respecto al mismo periodo del año 2007. El margen bruto disminuye de 24.9% (trimestre 2007) a 24.4% (trimestre 2008), como consecuencia del aumento de precio en nuestras principales materias primas como leche fresca, leche entera en polvo, suero de mantequilla,utilización de productos importados,etc. neto de un incremento de precios en nuestros productos. Utilidad operativa En el presente trimestre la utilidad operativa fue de S/ 71.8 millones ó 13.6% de las ventas (S/. 55.1 millones ó 12.7% de las ventas en el 2007 ). El incremento en la utilidad operativa de S/.16.7 millones se explica principalmente por lo siguiente: Partidas que tuvieron mayoresingresos: a) Utilidad en venta de activos fijos, en el segundo trimestre del 2008 se ha obtenido una utilidad en la venta de activos fijos por S/. 1.6 millones (S/.33 mil en el mismo trimestre del 2007). Los activos fijos que se vendieron en el presente trimestre son principalmente terrenos a una empresa vinculada y equipos diversos a terceros. b) Otros ingresos, en el segundo trimestre del 2008 se tieneun ingreso por S/.2.1 millones (S/. 1.8 millones en el mismo trimestre del 2007). El incremento en el presente trimestre se debe principalmente a mayores ventas de bienes y servicios diversos y alquileres recibidos. 1
Neto de partidas que tuvieron mayores gastos o menores ingresos: a) Gastos administrativos que en el segundo trimestre del año 2008 ascendieron a S/. 18.1 millones ó 3.4% de lasventas ( S/. 17.2 millones ó 4.0 % de las ventas mismo trimestre del 2007). El incremento en soles se debe principalmente a mayores gastos en honorarios de Directores que tiene relación directa con la mayor utilidad comercial en el presente trimestre y cargas diversas de gestión.
b) Gastos de ventas que en el segundo trimestre del año 2008 ascendieron a S/. 41.7 millones o 7.9% de las ventas(S/. 36.7 millones o 8.5% de las ventas en el 2007). El incremento en soles se debe principalmente a mayores gastos en servicio de terceros y a los gastos variables como publicidad, fletes y comisiones que aumentaron debido a los mayores volúmenes de venta. Ingresos financieros En el segundo trimestre de 2008 los ingresos financieros ascendieron a S/. 3.6 millones ( S/. 2.2 millones en el mismotrimestre de 2007). El incremento se debe principalmente a los intereses cobrados a empresas vinculadas y a proveedores y clientes. Diferencia en cambio En el segundo trimestre de 2008 la diferencia en cambio tiene una pérdida de S/. 1.0 millones (utilidad de S/. 0.3 millones en el mismo trimestre de 2007). La mayor pérdida se debe principalmente al aumento en el tipo de cambio de la moneda nacionalfrente del dólar americano y el hecho que la Compañía mantiene una posición neta pasiva en moneda extranjera. Gastos financieros En el segundo trimestre de 2008 los gastos financieros ascendieron a S/. 8.2 millones (S/. 9.2 millones en el mismo trimestre del 2007). El decremento se explica por la disminución en el endeudamiento con terceros y empresas vinculadas que se tiene con respecto al mismo…
