Razones Financieras
Prado S.A. de C.V.
ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA “PRADO”
Ingresos de operación 235,260 202,354
-Costo de venta 157,695 141,156
Utilidad bruta 77,565 61,198
Gastos de administración 26,413 28,324
Gastos de venta 57,815 63,838
Gastos financieros 27,888 26,075
Perdida de operación -34,551 57,039
Ingresos financieros 64,379 74,597
Otros ingresos 4,700 7,906
Utilidadantes de impuesto 34,528 25,464
Impuesto s/renta 8,632 6,366
Reserva legal 2,416.96 1,782.48
Utilidad neta 23,479.04 17,315.52
Margen Bruto de Utilidades Ventas – Costo Ventas
Ventas 235,260 – 157,695
235,260
= 77,565
235,260
= 32.96% 202,354 – 141,156
202,354
= 61,198
202,354
= 68.77%
Análisis
Indica que después de cubrirse el costo de lo vendido laempresa para el 2005 contaba con $32.96 de cada $100 de ventas para cubrir otros costos y gastos, y para el 2006 disminuyo y fue de $30.24.
Indicador Fórmula 2005 2006
Margen de Utilidad de Operación Utilidades de Operación
Ventas _________ __________
Análisis
La empresa obtuvo una pérdida de operación ya que hubo pocas ventas y los gastos operativos fueron mayores que los ingresos.Indicador Fórmula 2005 2006
Margen de Utilidad Neto Utilidades Netas después de Impuesto
Ventas 23,479.04
235,260
= 9.98% 17,315.52
202,354
= 8.56%
Análisis
Indica que por cada $100 vendidos, la empresa tuvo una utilidad de $9.98 disponible para sus accionistas, pero en el siguiente año la utilidad disponible disminuyo en $8.56.
Indicador Fórmula 2005 2006
Rentabilidad sobreActivos Totales Utilidades Netas después de Impuesto
Activos Totales 23,479.04
540,631
= 4.34%
17,315.52
534,965
= 3..23%
Análisis
Para el 2005 por cada $100 de activos, la empresa genera una utilidad neta de $4.34 y para el 2006 la efectividad en la generación de utilidades por la administración de los activos de la empresa disminuyo en $3.23 por lo tanto no huboefectividad para el 2006.
Indicador Fórmula 2005 2006
Rentabilidad sobre Capital Social Utilidades Netas después de Impuesto
Capital Social 23,479.04
171,823
= 13.66%
17,315.52
171,823
= 10.07%
Análisis
Por cada $100 invertidos por los accionistas en capital social, se generaron $13.66 de utilidad pero en el siguiente año disminuyo en $10.07 de utilidades en el periodo.Indicador Fórmula 2005 2006
Rentabilidad sobre Patrimonio Utilidades Netas después de Impuesto
Patrimonio 23,479.04
215,242
= 10.90%
17,315.52
231,857
= 7.46%
Análisis
Se puede verificar la relación de las utilidades generadas respecto a la inversión de los accionistas en patrimonio y por cada $100 invertidos por los accionistas en patrimonio, se generaron $10.90 para elaño 2005 y en el siguiente año disminuyo la utilidad en el periodo de $7.46.
Indicador Fórmula 2005 2006
Rotación de Inventarios Costo de Ventas
Inventario Promedio
157,695
133,976
= 1.17 veces
141,156
127,037
= 1.11 veces
Calcular Plazo Promedio de Rotación de Inventario
2005 2006
360
1.17
= 307.69 días
360
1.11
=324.32 días
Análisis
Lavelocidad en que los inventarios se convierten en efectivo es muy lenta ya que tarda 307.69 días para el 2005 y en el siguiente año aumento por el tipo de empresa el inventario es mas tardado en convertirse en efectivo ya que no son productos de primera necesidad ni productos perecederos.
Indicador Fórmula 2005 2006
Rotación de Cuentas por Cobrar Ventas
Cuentas por Cobrar Promedio
235,260325,178
= 0.72 veces
202,354
332,351
= 0.60 veces
Calcular Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar
2005 2006
360
0.72
= 500 días
360
0.60
=600 días
Análisis
El período de tiempo en que las cuentas por cobrar tardan en ser recuperadas en el año 2005 es de 500 días, lo que significa que la empresa tarda más de un año en recuperar las ventas que hicieron a…
